기술기반기업의 금융업 진출과 핀테크의 확산

 결론 및 시사점

 

기술 인프라 확충, 기업의 금융산업 진출, 핀테크 확산은 기존 금융시스템에 긍정적·부정적 영향을 미칠 수 있다. 부정적 효과는 기존 금융시장 경쟁을 만회하고 수익성을 악화시키기 위해 보안비용을 줄이거나 위험을 추구해 자산가치 변동성을 높일 수 있다.

반면 핀테크 기술의 특성상 금융시장이 분산·다양화돼 경쟁을 통한 효율성이 높아져 금융안정에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한 위험 모니터링 및 선별의 효율성을 개선하고 금융 시스템의 안정성을 개선할 수 있습니다.

이러한 이론적 의미에서 핀테크 확산의 부정적 효과와 긍정적 효과가 존재하는 상황에서 현실에서 어떤 효과가 더 크게 나타날지는 경험적 문제로 남아 있다. 이를 확인하기 위해 2021년 1분기까지 국내 지방도시, 지방특수은행, 보험사, 카드사 등의 재무안정성을 입증하고 분석했다. 이에 시중은행의 안정성이 다소 개선됐다. 지방은행과 특수은행은 핀테크 확산에 아직 큰 영향을 받지 않고 있다.

본 연구의 결과는 Fung 등(2020)으로 정리되었다. 펑 등(2020년)은 저개발국가로 핀테크 도입 과정에서 금융안정이 높아지고 선진국이 쇠퇴할 것으로 보고 있다.

하지만, 한국의 금융 안정성은 증가했습니다. 후진국은 선진국에 비해 신용등급이 나빠 대출상품을 구매하지 못한 상대적으로 서비스 미달 시장이 컸기 때문이다. 이런 후진국에서 핀테크가 발전하면 대출을 받지 못한 금융소비자들의 신용도가 더 잘 파악돼 금융인들이 세부적인 대출과 수익, 리스크 관리를 실현할 수 있게 된다. 선진국의 핀테크 기업은 금융소비자의 주요 거래계좌를 갖고 있으며 이를 바탕으로 대출로 큰 수익을 올릴 수 있어 기존 금융산업과의 경쟁이 치열해진 결과로 볼 수 있다. 다만 우리나라는 신용등급 능력이 높고 금융당국이 수립한 대규모 금융기관과 금융규제를 갖춘 금융선진국이지만 인터넷전문은행으로 활용되는 핀테크의 금융서비스 확대는 큰 위협이 아닐 수 있다. 고객연락 및 금융거래 자료 수집 후 핀테크 기업이 사업영역을 확대하기 위한 진행상황을 보면 이러한 결과를 이해할 수 있다. 인터넷 전문은행인 카카오뱅크는 카카오페이를 통해 고객과의 접촉과 데이터를 확보한 뒤 대출 분야에 진출했지만 고신용자 전용이라 아직 주택담보대출이나 기업대출에는 진입하지 못했다.

보험사와 카드사를 대상으로 한 비슷한 분석에서 보험사는 2021년 1분기까지 인터넷전문은행의 등장으로 영향을 받지 않았다. 인터넷전문은행의 영업영역이 보험업, 특히 생명보험 상품 판매로 아직 확대되지 않은 점도 보험사의 수익성에 영향을 미치지 않을 전망이다. 자본시장연구소와 삼성경제연구소의 자료에 따르면 생명보험사들은 피해업종보다 금융상품 설계가 복잡하고 복잡해 전문성과 역량이 필요하다. 한편 인터넷전문은행의 등장으로 카드사의 안정성이 개선된 것으로 확인됐다. 다만 삼성카드 경쟁사보다 판매관리 비용을 더 강하게 줄여 수익성이 높아진 결과 카드사 간에는 이런 변화가 흔치 않은 것으로 나타났다. 아직 핀테크 확산의 영향이 카드업계에 미치지 못한 것으로 보인다.

이러한 분석 결과는 다음과 같은 의미를 제공합니다. 우선 핀테크 업체들은 고객과의 접점을 찾아 고객과 금융거래 데이터를 대거 확보하고 이를 바탕으로 광고 수익을 내 기존 금융업계가 설계한 금융상품 판매 창구로 꼽힌다. 국내에서도 금융소비자들이 국민·신한·하나·우리 등 기존 시중은행을 주거래은행으로 유지하며 용돈 관리와 소액결제 편의를 제공하는 카카오뱅크 등 인터넷전문은행을 계속 이용하고 있다.4) 카카오뱅크 등 인터넷전문은행이 늘고 있지만,2017년 론칭 이후 지속적으로 노래하고 있지만 아직 기존 은행산업의 안정성과 수익성에 큰 영향을 미치지 못하고 있는 것으로 보인다.